工业软件与生产制造中流程或工艺密切关联，不仅涉及到各个工业垂直领域（航天航空、机械、新能源、汽车、消费电子、军工、制药等），同时涉及到工业工艺的各个流程环节（研发、生产、管理、协同等）。工业化先进程度决定了工业软件的先进程度，工业软件的先进程度决定了工业的效率。有什么样发展程度的工艺流程，就有什么样的工业软件。

　　过去十年间软件政策红利不断释放，产业链上下游协同研发。目前我国工业软件正值拥抱开源生态，加快推广应用的时期，潜力极大。我们认为，工业软件作为数字经济蓬勃发展的重要底座，智能制造取胜之匙，目前正值做大做强的关键时期，加速国产化大势所趋。

　　面对内忧外患的打压，国产化工业软件为大势所趋。随着我国知识产权的保护力度持续加码，国内企业考虑性价比颇高的国产软件。目前，大型公司基本合规， 其中出口企业，上市公司合规意识较强，中小型公司存在一定缺口，但软件合规意识正在逐步加强。面对外部压力，国产化工业软件应对措施为企业自研+联盟突围。国有企业是受美国打压的重点对象，国有企业国产化替代迫在眉睫，目前国防军工单位已经开展工业软件领域的自研工作，打破垄断指日可待。

　　华为助力，共建工业软件云服务。为了针对我国工业软件企业相对分散，多而不强等特点，相关企业已经成立工业软件产业联盟，其目的是加速推进工业软件和制造业融合发展，加强工业企业对接，强化交流合作，推广优秀软件产品和解决方案。华为助力，共建工业软件云服务，与工业软件厂商共建工业软件生态，基于华为云的标准平台，共同打造产业链、产业群需求的集成环境。工业企业+软件厂商+云平台，有望成为具有良好落地效果的产业联盟。

　　我国工业软件市场规模保持快速增长，2026年市场规模有望达到4301亿元。据工信部，2011年我国以美元计价的工业增加值首次超越美国，成为世界第一大工业国，并且至今一直稳居第一位，工业增加值持续提升，我国工业软件市场需求潜力较大。据中国工业技术软件化产业联盟数据，中国工业软件规模由2012年728.6亿元增加到2020年的1974亿元，年复合增长率为约13.27%。2020 年国内工业软件市场规模约 1974 亿元，同比增长14.77%。据前瞻产业研究院预测，2021-2026 年我国工业软件市场规模有望维持两位数增长，到2026年市场规模有望达到4301亿元。

　　中国工业软件行业发展的核心驱动因素来自于外部刺激下内生需求释放。从工业增加值角度看，我国是全球第一的工业大国，但缺乏发达的工业体系，表现出大而不强的现状。随着新冠疫情对全球制造业格局的重塑、美国对中国高科技产业的技术封锁，国内工业软件行业在外部因素刺激下，有望加速内生需求释放，迎来发展机遇。

　　本土工业软件崛起，覆盖完整产业链。工业软件相关产业可以分为上游软硬件制造商、中游工业软件及下游工业软件应用环节。上游软硬件国产厂商包括龙芯中科、兆芯等硬件设备厂商，中科万德、银河麒麟等操作系统厂商，南大通用、达梦数据库等数据库厂商以及东方通、中创软件等中间件厂商；中游工业软件国产厂商包括华为、中兴通讯等嵌入式软件厂商，数码大方、浩辰CAD等研发设计软件厂商，用友网络、思爱普等生产控制及管理软件厂商，泛微、蓝凌等协同集成软件厂商；下游根据应用场景的不同，覆盖工业通讯、汽车制造、能源电子、机械设备等诸多领域。

　　专业化与商业化是决定研发设计类工业软件产品核心竞争力的关键要素。目前国内CAE领域的主要企业有中望软件、安怀信、前沿动力、安世亚太、索辰等，CAD领域主要企业包括中望软件、数码大方、浩辰软件、武汉开目、中科凯思、华天软件、天河智造、卡伦特等，EDA领域的主要企业有概伦电子、华大九天、芯华章、国微思尔芯、广立微、芯和半导体、芯愿景等。研发设计类工业软件厂商的专业化能力体现在对于产品的高投入上，能够不断提升自身产品性能，实现核心技术自主可控。以CAD 行业为例，几何内核的优劣会体现在建模效果、效率、功能全面性上，对CAD产品的关键能力产生重要影响。同时，进行商业化满足细分领域客户的具体需求提供可持续的解决方案，能够帮助厂商进一步迭代产品能力，并实现最大化收益。

　　中望软件（688083）：国产CAD龙头，有效打破海外龙头垄断。公司为国内领先CAD企业。经过20余年的发展，公司已具备完善的2D/3D CAD产品线，核心产品拥有自主知识产权。根据IDC的数据，中望软件在2021年中国制造业CAD软件市场占有率为11.4%，排名第四，代表中望3D产品进展顺利，已获得市场认可，市占率已超过海外龙头PTC，与第三名AutoDesk(14%)已非常接近。是唯一进入“第一阵营”的国产厂商，根据公司官网消息，中车集团等行业客户已选择中望3D替代国外产品，有效打破海外龙头垄断局面。

　　宝信软件（600845）：深耕钢铁信息化行业40余年，工业互联网产品边界不断扩展，背靠宝武钢，助推营收快速增长。2014年上海宝信数据中心有限公司成立，开始进入数据中心、云计算行业。2020年发布工业互联网平台 xIn³Plat，进一步提升工业互联网建设能力，2021年，发布PLC产品，实现了工业互联网关键软硬件的突破，产品矩阵不断扩张，自研产品陆续推出。工业互联网业务覆盖从硬件到软件，提供从底层智能设备到上层应用软件一体化的工业互联网解决方案。IDC 业务主要为独立第三方IDC提供商，向客户提供机柜租赁等服务。公司作为中国宝武钢铁集团旗下信息化子公司，将会承担大量信息化改造工作，推动营收快速增长。

　　中控技术（688777）：工业自动化领域龙头企业，为流程工业企业提供自动化控制系统为核心的智能制造产品和解决方案。公司基于深耕多年的行业知识积累，全面布局和大力发展工业软件、行业解决方案业务，同时加强本地化运维服务，形成了较为完善的“工业3.0+4.0”产品及解决方案架构体系，由自动化产品供应商发展成为服务于流程工业的智能制造整体解决方案供应商。主要客户包括中石化、中海油等大型国有企业，全面实现对国外品牌的追赶和超越。2021 年，公司发布新一代智能控制系统架构DCS 4.0，继续致力于信息化与工业化的融合。

　　40年。公司专注于制造业数字化服务，公司以制造业数字化服务为核心，形成了ERP/ERPII 产品、智能制造解决方案两大成熟产品线为主，云与工业互联网应用快速发展的三轮驱动产品方案架构，并全面布局地区与地区为主的境外地区。公司具备面向从大型及特大型企业到小微型企业的全系列ERP 软件产品，并创新采用商品服务模式，搭载模块化的实施服务提供整体的ERP解决方案。工业富联为公司第一大股东，有望为公司导入标杆客户资源，助力公司产品打磨并在腰部客户中实现复用。

　　公司致力于用创想与技术推动商业和社会进步，33年紧跟计算机技术前沿，不断实现自我创新，引领中国企业软件与企业服务市场发展，已成为中国财务SaaS和ERP SaaS的领先服务商。U9 Cloud 作为国内最强制造业云 ERP，荣获 2021制造云 ERP 第一名。在供应链、财务及平台服务等领域为千万家不同规模企业提供信息化、数智化的企业云服务平台与解决方案，在全球拥有230多个分支机构和10,000多家生态合作伙伴。

　　概伦电子（688206）：具备国际市场竞争力的EDA企业，深耕制造类与设计类EDA，并不断将业务外延打造 EDA 生态。EDA 龙头企业一方面打造EDA 软件全流程，另一方面也围绕EDA发展如IP核、硬件加速器等新业务，打造以 EDA 为核心的产品生态。

　　华大九天（301269）：深耕EDA全流程工具覆盖，公司是国内最早从事EDA工具软件研发和销售的企业之一。90 年代初，公司初始团队部分成员研发成功了中国历史上第一款具有自主知识产权的EDA 工具——“熊猫 ICCAD 系统”，填补了我国在这一领域的空白。目前，公司已发展成为我国国内规模最大、产品线最完整、综合技术实力最强的EDA研发企业，也是“EDA（电子设计自动化）国家工程研究中心”的依托单位。公司EDA工具软件产品和服务覆盖模拟电路设计、数字电路设计、平板显示电路设计和晶圆制造等领域。

　　资料来源：中国工业软件产业（2020）, 申港证券研究所 注：企业名称采用加粗字体的表明该公司为上市企业

　　热点行业剖析(七）：受汽车电动化与智能网联化加速渗透，汽车连接器增量空间有望快速打开（附股）